Dagangan opsyen Eurodollar

Kebanyakan kali nilai asas bahawa perintah pilihan bernilai lebih daripada 10 kali nilai pilihan itu sendiri. Rang Undang-Undang Delta untuk Panggilan dan Letakkan Jika pilihan ada dalam wang, perdagangan opsyen eurodollar, Delta untuk panggilan akan mendekati 1 sementara delta yang diletakkan akan mendekati Apabila kita mengatakan lebih tinggi, itu berarti theta menjadi lebih negatif yang berdampak negatif perdagangan opsyen eurodollar premium masa untuk pemegang pilihan panjang. Kerana mereka jangka pendek, pilihan Mid-Curve menawarkan yang rendah perdagangan opsyen eurodollar, alternatif pelepasan masa yang lebih tinggi dalam segmen keluk hasil ini. Jangka masa mingguan pada pilihan Mid-Curve 1 tahun, 2 tahun dan 3 tahun juga disenaraikan, perdagangan opsyen eurodollar, yang membolehkan anda mengambil pandangan mengenai keluaran ekonomi yang akan datang dan kesannya terhadap U. Opsyen mempamerkan vega tertinggi apabila asasnya adalah pada wang dan secara perlahan menurun apabila stok bergerak ITM atau OTM. Theta tidak menyesuaikan secara merata apabila masa berlalu. Ingat juga, kerana pilihan itu lebih dekat dengan tamat tempoh, terutamanya dalam masa 30 hari, lengkung delta menjadi lebih curam; pada dasarnya, pilihan menjadi lebih sensitif terhadap pergerakan harga dalam asasnya. Beberapa negara asing, termasuk Soviet Unionalso mempunyai deposit di U.

Deposit dolar di U. Beberapa faktor menyebabkan Eurodollars memusnahkan sijil deposit CD yang dikeluarkan oleh U. Defisit komersial berturut-turut Amerika Syarikat Suku Rizab Persekutuan U ke atas deposit tempatan semasa inflasi tinggi deposit [5] Eurodollar adalah sumber dana yang lebih murah kerana mereka bebas daripada keperluan rizab dan penilaian insurans deposit [5] Saiz pasaran [sunting] Menjelang Disember pasaran Eurocurrency dianggarkan oleh bank Morgan Guaranty untuk mempunyai saiz bersih 1.


Jumlah kepentingan terbuka untuk semua kontrak biasanya melebihi 10 juta. Kontrak niaga hadapan CME Eurodollar digunakan untuk melindung nilai swap kadar faedah. Terdapat hubungan arbitrase antara pasaran swap kadar faedah, pasaran perjanjian kadar hadapan dan kontrak Eurodollar. Niaga CME Eurodollar boleh diniagakan dengan melaksanakan strategi penyebaran di antara beberapa kontrak untuk memanfaatkan pergerakan dalam lengkung ke hadapan untuk harga harga bunga masa depan.

Di tengah-tengahnya, perdagangan Eurodollar dan perkembangannya menjadi mata wang dunia yang dominan bermula apabila Kesatuan Soviet menginginkan kadar faedah yang lebih baik pada Eurodollar mereka dan meyakinkan kartel perbankan Itali untuk memberi mereka lebih banyak minat daripada apa yang boleh diperolehi jika dolar telah didepositkan dalam U. Bank-bank Italia kemudiannya harus mencari pelanggan yang siap meminjam dolar Soviet dan membayar di atas U. Ini diperlukan rizab dan dukungan Fed membuat U.

Jika pada hari berikutnya, pelabur dapat meminjamkan wang dari tarikh mula yang sama pada 5. Sebaliknya, jika hari berikutnya, pelabur dapat meminjamkan wang dari tarikh permulaan yang sama hanya pada 4. Ini menunjukkan persamaan . Walau bagaimanapun, kontrak juga berbeza dari pinjaman dalam beberapa aspek penting: Ini bermakna keuntungan atau kerugian pada setiap 0. Lebih-lebih lagi, nilai sekarang berubah setiap 0. Ini bermaksud bahawa pinjaman sebenar mempunyai kecenderungan. Ini adalah salah satu sebab bahawa niaga hadapan Eurodollar bukan proksi yang sempurna untuk kadar faedah yang dijangkakan.

Pasaran Eurodollar adalah dengan margin yang luas sumber kewangan global terbesar. Lebih khusus lagi, kontrak niaga hadapan EuroDollar adalah derivatif atas kadar faedah yang dibayar ke atas deposit tersebut. Masa depan Eurodollar adalah kontrak niaga hadapan tunai yang harga bergerak sebagai tindak balas terhadap kadar faedah yang ditawarkan pada deposit denominasi Dollar AS yang dipegang di bank-bank Eropah. Harga harga penyelesaian kontrak ditakrifkan Bagaimana kontrak niaga hadapan Eurodollar berfungsi Sebagai contoh, jika pada hari tertentu pelabur membeli kontrak tiga bulan tunggal Pada tarikh penyelesaian, harga penyelesaian ditentukan dengan penetapan LIBOR sebenar untuk hari itu dan bukannya harga kontrak ditentukan oleh pasaran.

perdagangan opsyen eurodollar

Akibatnya, sejumlah besar U. Sesetengah negara asing, termasuk Kesatuan Soviet, juga mempunyai deposit di U. Mitos sejarah yang berlainan wujud untuk ciptaan Eurodollar pertama, atau tempahan, tetapi paling mengejar kembali kepada pemerintah Komunis yang menyimpan deposit dolar di luar negeri: Ini memutuskan untuk memindahkan beberapa pegangannya ke Moscow Narodny Bank, sebuah bank yang dimiliki oleh Soviet dengan piagam British.

Ini memanjangkan kontrak perdagangan selama sepuluh tahun, yang memberikan gambaran yang sangat baik mengenai bentuk keluk hasil. Kontrak bulan depan adalah antara kontrak niaga hadapan yang paling cair di dunia, dengan kecairan berkurang untuk kontrak selanjutnya.

Perbezaan ini boleh diselaraskan dengan merujuk kepada ketidaktentuan pilihan tersirat pada niaga hadapan Eurodollar. Dalam pinjaman sebenar, pemberi pinjaman mengambil risiko kredit kepada peminjam. Di hadapan Eurodollar, prinsipal pinjaman tidak pernah dikeluarkan, jadi risiko kredit hanya pada baki akaun margin. Selain itu, walaupun risiko itu adalah risiko rumah penjelasan, yang jauh lebih rendah daripada risiko kredit tunggal tunggal yang tidak bercagar. Ciri-ciri lain dari niaga hadapan Eurodollar [sunting] 40 expirasi suku tahunan dan 4 tempoh tamat siri disenaraikan dalam kontrak Eurodollar.


Bank biasanya membenarkan dana ini untuk disapu sama ada ke dalam dana bersama pasaran wang, atau secara bergantian mereka boleh digunakan untuk pendanaan bank dengan memindahkan ke cawangan luar pesisir sebuah bank.

Bank British kemudian akan mendepositkan wang itu di U. Tidak ada peluang untuk merampas wang itu, kerana ia milik bank British dan tidak langsung ke Soviet. Pada mulanya dikenali sebagai "Eurbank dollars" selepas alamat teleks bank, mereka akhirnya dikenali sebagai "eurodollars" [2] kerana deposit tersebut pada mulanya dipegang oleh kebanyakan bank dan institusi kewangan Eropah.

Menyapu [sunting] Bahagian ini perlu dikemas kini. Sila kemas kini artikel ini untuk mencerminkan peristiwa baru-baru ini atau maklumat yang baru tersedia. Oktober Di perbankan Amerika Syarikat, Eurodollars adalah pilihan popular untuk apa yang dikenali sebagai "menyapu". Sehingga 21 Julai, bank-bank tidak dibenarkan membayar faedah ke atas akaun cek korporat. Untuk menampung perniagaan yang lebih besar, bank mungkin secara automatik memindahkan, atau menyapu, dana dari akaun pemeriksaan perbadanan ke dalam pilihan pelaburan semalaman untuk mendapatkan faedah secara berkesan terhadap dana tersebut.

Sejarah [sunting] Kontrak niaga hadapan Eurodollar dilancarkan, sebagai kontrak niaga hadapan tunai yang pertama. Pit perdagangan itu adalah lubang terbesar yang pernah ada, hampir dengan saiz padang bola sepak, dan dengan cepat menjadi salah satu yang paling aktif di lantai perdagangan, dengan lebih ramai peniaga dan kerani yang datang bekerja setiap hari mengenai apa yang kemudian dikenali sebagai perdagangan atas CME lantai. Membeli kontrak adalah bersamaan dengan pinjaman wang, dan menjual kontrak pendek bersamaan dengan meminjam wang.


perdagangan opsyen eurodollar